Étude de cas d’une acquisition

Le défi

Acquisition de deux divisions de production d’un fabricant faisant partie de la liste Fortune 1000 par deux promoteurs indépendants.

La première entreprise est un fabricant de trois segments dans le marché des bennes à ordures : les camions à chargement frontal, les camions à chargement arrière et les camions à chargement automatique latéral. La compagnie possède aussi une division qui vend des pièces de remplacement pour le marché des bennes à ordure.

La deuxième entreprise est un fabricant de châssis de bétonnières (standards à déchargement arrière, Bridge Saver à déchargement arrière et à déchargement frontal) ainsi qu’un fournisseur de pièces et d’accessoires.

La solution

Les promoteurs indépendants ont communiqué avec Accord pour qu’elle fournisse les capitaux d’emprunt afin de réaliser les acquisitions d’actifs. Les activités ont été réunies dans une seule installation, ce qui a permis une importante réduction des coûts et l’accroissement de l’efficacité de la production. Le désengagement de la compagnie mère a permis d’étendre la distribution aux utilisateurs qui préfèrent des châssis différents de ceux produits par la compagnie mère.

Le résultatut

La nouvelle facilité d’emprunt met à contribution les comptes débiteurs, les stocks et l’équipement pour financer la totalité du prix d’achat, et elle fournit également le fonds de roulement qui permet à l’entreprise de garder des stocks suffisants pour exécuter des commandes qu’elle devait auparavant refuser.