Financement DIP : idéal pour une restructuration réussie !

Le financement DIP offert par Accord peut vous aider à obtenir les liquidités dont vous avez besoin pour restructurer votre entreprise.

Financement des débiteurs-exploitants : les fonds nécessaires pour réussir une restructuration.

Le financement des débiteurs-exploitants, ou « financement DIP » de l’anglais debtor-in-possession (DIP) financing, est un outil que vous pouvez utiliser dans certaines circonstances pour aider votre entreprise à se remettre sur les rails. Si votre entreprise se retrouve en difficulté, les mesures de réduction des coûts ou un nouveau plan d'affaires peuvent ne pas suffire pour retrouver la rentabilité. Il faut alors souvent recourir à un processus formel de restructuration et à un financement DIP pour aider votre entreprise à se redresser.

Recours au financement DIP pour restructurer votre entreprise

Le financement DIP peut être la bonne solution si votre entreprise se trouve dans une situation où vous devez vous placer sous la protection de la loi sur la faillite, qu'il s'agisse du chapitre 11 aux États-Unis ou, au Canada, du dépôt d'un avis d'intention en vertu de la Loi canadienne sur la faillite et l'insolvabilité, ou de la préparation d'un plan d'arrangement en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies (appelé proposition en vertu de la LACC). Toutes ces options vous permettent de vous prévaloir du financement des débiteurs-exploitants.

En cas de dépôt de bilan, vous pouvez recourir au financement DIP afin de créer une certaine marge de manœuvre pour votre entreprise. Si vous faites une demande de protection contre la faillite, vos créanciers ne peuvent plus exiger des paiements immédiats sur vos dettes existantes, ce qui vous donne un certain temps pour élaborer un nouveau plan d'affaires pour l'avenir. Lorsque vous êtes sous la protection de la loi sur les faillites, vous avez accès au financement des débiteurs-exploitants, et vous pouvez aussi prendre des mesures de redressement pour votre entreprise qui ne sont pas offertes autrement. Entre autres, vous pouvez exercer votre droit de résilier les contrats existants, tels que les baux ou les contrats d'approvisionnement non rentables, et régler les dettes avec vos fournisseurs. L'utilisation de ces outils, conjointement avec un financement bien structuré des débiteurs-exploitants, permettra à votre entreprise de sortir du processus de restructuration plus forte et mieux positionnée pour connaître la rentabilité.

Au cours d'un processus de restructuration, vous pourriez avoir besoin d'un financement supplémentaire pour vous aider à fonctionner sous la protection de la loi sur les faillites. C'est là qu'intervient le financement des débiteurs-exploitants. Un tribunal peut accorder à un prêteur, comme Accord, un droit de priorité spécial sur les actifs de votre entreprise, ce qui vous permet de profiter du financement des débiteurs-exploitants pendant votre processus de restructuration. Une facilité de financement DIP peut être essentielle à la réussite d'une restructuration. La mise en place d'un financement des débiteurs-exploitants vous aidera à répondre à vos besoins de trésorerie quotidiens, car vos fournisseurs exigeront probablement d’être payés à la livraison. Les liquidités supplémentaires obtenues grâce au financement DIP permettront à votre entreprise de continuer à respecter ses engagements envers ses clients tout au long du processus de restructuration.

Protection en cas de faillite et financement DIP — plus courant que vous ne le pensez

 

Le recours aux lois sur la faillite pour réorganiser une entreprise et se prévaloir du financement des débiteurs-exploitants n'est pas du tout une stratégie inusitée. De nombreuses entreprises très connues ont eu recours au financement des débiteurs-exploitants pour se restructurer.
Voici quelques entreprises qui ont eu recours à la protection de la loi sur les faillites et au financement DIP pour restructurer leurs activités :

  • Air Canada
  • BCBG Max Azria
  • CIT
  • General Motors
  • Marvel Entertainment Group
  • Stelco

Comment pouvez-vous utiliser le financement DIP?

Le financement des débiteurs-exploitants offert par Accord prévoit des facilités de prêt sur actif d'un montant variant de 1 M$ à 20 M$. De plus, lorsque vous sortez de la protection de la loi sur les faillites avec une proposition de restructuration acceptée, vous pouvez obtenir un financement de sortie en convertissant votre facilité de financement des débiteurs-exploitants en une ligne de crédit à l’exploitation standard reposant sur l’actif. La collaboration avec un partenaire comme Accord, qui peut offrir à la fois une facilité de financement des débiteurs-exploitants et un financement de sortie, procure à votre entreprise une stabilité importante à un moment critique. Les facilités de financement des débiteurs-exploitants présentent des caractéristiques semblables à celles des prêts sur actif ordinaires, et elles peuvent être utilisées par des entreprises œuvrant dans divers secteurs, notamment :

Notre équipe possède des dizaines d'années d'expérience dans le financement DIP pour des entreprises comme la vôtre. Dans le cadre d'un processus de restructuration, lorsque vous demandez la protection de la loi sur les faillites et que vous avez besoin d'un financement de débiteurs-exploitants, votre plan doit reposer sur une source de financement stable et fiable. Nous sommes également conscients qu'il peut y avoir des imprévus au cours d'un financement DIP, et nous pouvons vous offrir l'expérience et la patience nécessaires pour vous aider à bien utiliser ce type de financement.

Les entreprises œuvrant dans plusieurs secteurs d’activités peuvent se prévaloir du financement des débiteurs-exploitants et nos facilités de financement DIP peuvent comprendre divers produits comme le financement des stocks de détail, le financement de la chaîne d’approvisionnement, le financement des équipements, et les prêts sur actif garantis par les comptes clients et les stocks.

Lorsque la structure de votre financement de débiteur-exploitant prévoit une facilité de prêt sur actif, nous étudions vos projections avec vous et nous évaluons les actifs de votre entreprise afin de vous offrir une facilité de financement DIP capable de répondre à vos besoins et de vous permettre d’atteindre les objectifs énoncés dans votre plan de redressement. La souplesse d'une facilité de prêt sur actif convient parfaitement au financement des débiteurs-exploitants, car ce type de financement exige un nombre limité de clauses restrictives et permet de s'ajuster en temps quasi réel aux fluctuations des stocks, des créances et des autres actifs. Si vous envisagez un dépôt de bilan ou si vous vous êtes déjà placé sous la protection de la loi sur les faillites et avez besoin d’un financement des débiteurs-exploitants, communiquez avec Accord ou demandez à vos conseillers de nous appeler. Bénéficiez de notre expérience pour répondre à vos besoins de financement DIP.

Croissez au même rythme que nous

En travaillant avec Accord, vous découvrez toute une gamme d’options de financement. Lorsque votre entreprise sortira de la faillite, nous pourrons continuer à travailler ensemble, en convertissant votre financement DIP en une marge de crédit sur actif, et en vous offrant des programmes de financement qui vous aideront à passer à la prochaine étape.
Voici quelques options offrant beaucoup de souplesse sous forme de financement des débiteurs-exploitants et de financement de sortie :

Appelez-nous et commencez à travailler avec la principale société de financement indépendante en Amérique du Nord.

FAQ sur le financement des débiteurs-exploitants (DIP)

Le financement des débiteurs-exploitants, ou financement DIP de l’anglais debtor-in-possession (DIP) financing, est une forme de financement qui peut être utilisée par votre entreprise lorsque vous êtes sous la protection de la loi sur la faillite.
Une facilité de financement des débiteurs-exploitants donne accès à des liquidités supplémentaires qui peuvent constituer un élément clé d'un plan de restructuration.

Le financement DIP est mis en place par le biais d'une ordonnance du tribunal. Le tribunal approuve le financement du débiteur-exploitant et accorde au prêteur une charge financière spéciale de débiteur-exploitant, ou sûreté, qui prend rang avant les autres prêteurs. Le financement DIP permet à l'entreprise d'avoir accès à une nouvelle facilité de prêt pour l'aider à financer ses activités pendant sa restructuration sous la protection de la loi sur les faillites.

En matière de financement DIP, la chronologie est cruciale. Si votre entreprise se trouve dans une situation où vous devez demander la protection de la loi sur les faillites pour vous restructurer et qu'un financement de débiteur-exploitant est nécessaire, il sera essentiel de trouver un prêteur capable de mettre en place très rapidement une telle facilité de financement. À un moment aussi critique pour votre entreprise, tout retard dans l'exécution de votre plan de redressement peut être grave.
Les prêteurs qui ont de l'expérience en matière de financement des débiteurs-exploitants connaissent bien ce type de pression et seront en mesure d'agir rapidement pour mettre en place votre facilité de financement.

Le financement DIP peut être très avantageux pour votre entreprise si vous êtes prêt à mettre en œuvre un plan de redressement et de restructuration. Le financement des débiteurs-exploitants peut vous donner accès à des liquidités supplémentaires à un moment très critique et à un moment où vous pourriez devoir payer plusieurs de vos fournisseurs à la livraison.
La mise en place d'un financement de débiteur-exploitant peut faire toute la différence dans la réussite d'un plan de restructuration.

Le financement DIP n'est peut-être pratique que pour les prêts plus importants. Comme le financement des débiteurs-exploitants est une forme de financement spécialisé qui n'est pas offert par tous les prêteurs, il se peut que le coût d'une telle facilité de financement soit plus élevé que celui d'un financement traditionnel.
Par exemple, afin de mettre en place une facilité de financement DIP, vous travaillerez avec une équipe spécialisée de professionnels ayant une expertise spécifique en matière d'insolvabilité. En règle générale, un prêteur qui accorde une facilité de financement de débiteur-exploitant tient compte de ces coûts supplémentaires, et il les finance dans le cadre de la facilité de financement DIP.

Le financement du débiteur-exploitant peut être un élément essentiel du plan de redressement de votre entreprise. Souvent, immédiatement après le dépôt d'une proposition en vertu du chapitre 11, votre entreprise peut se retrouver dans une situation de manque de liquidités. Une fois que la proposition en vertu du chapitre 11 est annoncée, les fournisseurs peuvent exiger des paiements à la livraison, et vous pourriez devoir faire face à d'autres paiements en espèces cruciaux.
Le financement des débiteurs-exploitants peut être une excellente solution à cette crise de liquidités, car il peut vous donner un accès immédiat à de l’argent. Habituellement, vous aurez accès à votre financement de débiteur-exploitant tout au long de la période pendant laquelle vous êtes sous la protection du chapitre 11.

Les taux pour un financement DIP varient grandement d'une transaction à l'autre. Habituellement, les taux pour les facilités de financement des débiteurs-exploitants sont fondés sur :

  • le type d'actifs offerts en garantie
  • le niveau de risque
  • la nature de votre plan de redressement et de restructuration
Étant donné la complexité du financement DIP et la nécessité d'obtenir l'accord du tribunal pour ce type de financement, vous pouvez vous attendre à payer des frais d'établissement supplémentaires liés à la mise en place du financement DIP.

Oui, le financement DIP est souvent utilisé dans le secteur du commerce de détail. Les lois sur l'insolvabilité sont bien adaptées pour aider les détaillants à restructurer leur entreprise, et vous voyez souvent des détaillants déposer une proposition en vertu du chapitre 11 (ou de la LACC au Canada) en même temps qu’ils ont recours au financement DIP. Le financement DIP utilisé lors d'une procédure d’insolvabilité a aidé de nombreux détaillants à restructurer leur entreprise avec succès. Le financement DIP est l'un des nombreux mécanismes de financement spécialement conçus pour le secteur du commerce de détail.

Le financement DIP peut vous être utile par exemple si votre entreprise s'est placée sous la protection de la loi sur les faillites et que vos fournisseurs ont une quantité considérable de produits prêts à livrer, mais qu'ils exigent des paiements à la livraison.
Grâce au financement DIP, vous pourriez payer vos dépenses d'exploitation à court terme et payer vos fournisseurs à la livraison, acheter les stocks que vous pouvez expédier rapidement à vos clients et les convertir en comptes clients.
Le financement DIP fournit les liquidités à court terme nécessaires pour relancer votre chaîne d'approvisionnement, assurant ainsi une source de revenus constante pour votre entreprise qui peut fonctionner sous la protection de la loi sur les faillites.

Vous serez mieux servi par un prêteur possédant une vaste expérience dans le financement des débiteurs-exploitants. Le financement DIP peut être complexe, et les facilités de financement DIP doivent souvent être mises en place rapidement, il est donc essentiel que vous travailliez avec une équipe expérimentée dans ce type de financement.
Accord compte 40 ans d’expérience dans le financement DIP, et plusieurs des membres de notre équipe de direction font partie de l’Association de redressement d’entreprises, en anglais la Turnaround Management Association (TMA) ; nous possédons donc l’expérience et l’expertise nécessaires pour mettre rapidement en place une facilité de financement DIP. Appelez-nous pour obtenir rapidement une facilité de financement DIP : +1-844-932-9940 (Canada) / +1-844-725-4225 (É.-U.).

Les principales sources de ce type de financement au Canada sont les prêteurs sur actif et les autres prêteurs non traditionnels. Ce financement des débiteurs-exploitants est également parfois offert par les banques et les prêteurs traditionnels. Accord, l'un des principaux prêteurs indépendants au Canada, possède une vaste expérience et une grande expertise en matière de financement DIP et de financement de sortie pour votre entreprise pendant qu’elle exerce ses activités sous la protection de la loi sur la faillite, et après. Appelez-nous pour bénéficier maintenant d’une facilité de financement DIP : +1-844-932-9940 (Canada).

Bien que le financement DIP soit offert par divers types de prêteurs, y compris les banques et d'autres prêteurs traditionnels, sur le marché américain, la principale source de financement DIP pour les petites et moyennes entreprises est le financement sur actif et les autres prêteurs non traditionnels.
Étant l’un des principaux prêteurs indépendants en Amérique du Nord, Accord offre depuis des décennies à des entreprises comme la vôtre le financement des débiteurs-exploitants et le financement de sortie tout au long du processus de proposition en vertu du chapitre 11. Appelez-nous sans tarder pour obtenir une facilité de financement DIP dans vos délais : +1-844-725-4225 (É.-U.).

Lorsque votre entreprise sort de la protection de la loi sur les faillites, Accord peut fournir un financement de sortie en convertissant votre facilité de financement DIP en une facilité de prêt sur actif standard. En collaborant avec un prêteur comme Accord, qui offre à la fois le financement des débiteurs-exploitants et le financement de sortie, vous avez accès à une continuité importante pour votre entreprise.
Si votre fournisseur de financement DIP n'offre pas de financement de sortie, vous devrez passer par tout un processus de refinancement pour remplacer votre financement de débiteur-exploitant par un autre type de financement offert par un nouveau prêteur lorsque vous sortirez de la faillite. Alors faites le bon choix dès le départ !

Vous avez une question ou souhaiter nous rencontrer?

Témoignage de client

“Our recently closed financing was my first with Accord, and it was a great experience. The deal was complex and evolving, but Accord did not deviate from its original terms and, in every instance, they did what they said they would do. Accord will be at the top of our list for future ABL deals.”

Charles Moncure
Principal
Dominion Partners, LLC

Investment Bank
Birmingham, AL
Referral source since 2014